Bradesco terlalu murah untuk diabaikan, kata JP

Bradesco terlalu murah untuk diabaikan, kata JP

Setelah penurunan hampir 20% setelah hasil kuartal ketiga yang menghancurkan, JP Morgan berpikir Bradesco menjadi terlalu murah untuk diabaikan.

Bank diperdagangkan pada 1x nilai buku, yang “menawarkan titik masuk yang baik, terutama bagi investor yang bersedia menghadapi siklus ini,” tulis analis Domingos Falavina.

JP menaikkan rekomendasi beli dan merevisi target harganya menjadi BRL 21, potensi kenaikan 44% dari harga layar.

Tesis di balik rekomendasi tersebut pada dasarnya adalah penilaian ulang dari kelipatan. JP mencatat bahwa, di masa lalu, Bradesco hanya diperdagangkan mendekati nilai bukunya dalam tiga kesempatan: selama resesi 2015-2016; dalam rendahnya covid; dan sekarang, setelah hasil kuartal ketiga.

“Sejak 2014, Bradesco telah diperdagangkan dengan rata-rata 1,7x nilai buku, tetapi jika kembali ke rata-rata 2022 sebesar 1,4x, kami sudah memiliki kenaikan 40% hanya dengan pemeringkatan ulang,” tulis analis.

Bahkan dengan rekomendasi beli, JP menurunkan perkiraannya untuk hasil Bradesco. Laba untuk tahun 2023 dipotong sebesar 5% menjadi R$27 miliar, menyiratkan ROE sebesar 16%.

Untuk kuartal keempat, JP bahkan lebih pesimis, mengharapkan ROE 13% karena ketentuan yang lebih tinggi. “Meskipun valuasinya menarik, kami masih melihat jangka pendek yang kabur.”

Untuk tahun 2022, JP mengharapkan provisi Bradesco naik 69%, dalam perbandingan tahunan. Ini adalah level tertinggi sejak 2016 dan di atas proyeksi pertumbuhan Itaú (51%). “Tapi kami melihat normalisasi pada tahun 2023, dengan pertumbuhan 6%.”

Peter Arbex

sebuah situs togel singapore, togel hongkong yang menginfokan dt sgp dan termasuk pengeluaran hk atau toto hk secara resmi dan uptodate tiap-tiap hari, dan pastinya keterangan keluaran togel hari ini selamanya disita dari web site resmi masing-masing pasaran togel yang ada menjadi untuk para togel mania tidak kudu khawatir. Anda dapat memahami hasil keluaran sgp terhadap hari senin, rabu, kamis, sabtu dan minggu pukul 17.45 WIB, sedangkan untuk keluaran togel hk sendiri mampu anda cek tiap tiap hari disitus kita terhadap pukul 23.00 WIB.